根据海通国际股票策略首席分析师周林泓的海通专访，SpaceX上市可能会吸引大量资金，国际港股影响美股二级市场，上半上行并分流原有指数成分股以及其他热门科技市场资金。年底如果后续的部或AI企业如Anthropic和OpenAI有融资或上市预期，可能加大全球成长股的已现月资金消耗，降低市场整体的最快风险偏好。
不过，望迎这种影响主要是行情短期的流动性冲击，而非中期趋势的海通逆转。在短期波动过后，国际港股AI市场会进入下半场，上半上行重点将转向AI应用的年底落地、新商业模式以及盈利的部或兑现。
近期，已现月由于美国加息预期升温，美债收益率和美元走强，全球股市承压，港股亦受其影响。周林泓指出，如果美伊局势、美国通胀或美联储态度超出预期，长端美债利率上行，将进一步压制全球风险偏好。此外，美日韩等市场散户的杠杆较高，若AI交易过热后遭遇利率上升或风险事件，可能引发连锁反应，影响港股。
港股自身资金面也面临压力，包括6月和7月AI相关公司的解禁、减持及IPO融资，这些因素可能对短期流动性造成扰动。因此，港股第三季度大概率会经历震荡筑底，随后逐步转强。短期来看，6月和7月将继续受压，港股可能围绕低位震荡，不过，年内低点或已基本确认。若外部压力逐渐缓解，最快在8月、慢则9月，恒指及恒生科技指数有望跟随A股出现更明确的上行走势。
在配置策略方面，周林泓建议，短期内不宜追高或加杠杆，但可以利用上述因素引发的波动，逐步吸纳优质中资股，同时保持一定的仓位弹性和调整节奏。