官网APP获悉，黄金买点自二月底美以与伊朗爆发冲突以来，别被闭眼全球能源供应链遭遇重大扰动，恐慌约20%的吓破息蓝供应链需经霍尔木兹海峡，推动油价大幅飙升。胆中东冲这一现象导致许多对油气价格敏感的突砸行业面临利润空间收窄的压力，至少在短期内如此。出两筹股
市场对此表现出恐慌情绪，只高导致诸如联合包裹(UPS.US)和Amcor(AMCR.US)的黄金买点优质蓝筹股价显著下调。然而，别被闭眼分析师Samuel Smith认为，恐慌这恰好为长期投资者提供了极具吸引力的吓破息蓝买入机会。对于耐心持有具备竞争护城河和稳定股息的胆中东冲企业的投资者而言，当前是突砸布局的良机。
全球物流龙头：规模壁垒与抗风险能力
联合包裹是出两筹股全球最大包裹递送企业，员工达到46万，覆盖200多个国家，每日递送包裹约2080万件。其业务包括美国国内、国际业务及供应链解决方案，其中医疗保健业务在2025年预计创造收入112亿美元。
Smith强调，联合包裹凭借其庞大规模和全球网络，能够提供集成的端到端物流解决方案。仅其航空部门便是全球最大的航空公司之一，丰富的运营经验使其能够充分利用人工智能和机器人技术，提高效率，形成规模优势。
包装巨头：战略转型重塑增长
同时，Amcor在收购Berry Global后，成为全球最大消费品包装公司，年营收约230亿美元。Amcor的业务分为全球软包装和硬包装解决方案，涵盖医疗、食品、餐饮等多个领域。
Smith指出，Amcor核心业务为公司大部分收入来源，预计通过剥离非核心业务以集中投资于最具潜力的领域。其全球布局和知识产权优势使其在竞争中占据显著优势，并能通过合同机制转嫁部分成本，以维护利润率。
冲突下的应对：成本转嫁与附加费对冲
尽管如此，伊朗冲突对两家公司造成了短期影响。Smith表示，联合包裹面临柴油和航空燃油成本大幅上升，以及航班绕行增加的运营压力。联合包裹采取措施对冲这些费用，比如对美国的地面与空中服务实施燃油附加费，虽然这样的策略可能会挤压利润率。
Smith认为，市场对此反应过度，当前股价回调幅度大于合理范围，突出投资机会。
Amcor同样受到原材料成本压力，尤其是其包装所需主要原料来源于石油，导致成本上扬。但其通过客户合同转嫁成本，将有助于减轻盈利压力。
效率提升与业绩拐点将至
尽管短期运营受到干扰，这两家公司长期增长前景依然乐观。联合包裹在过去一年缩减与亚马逊的业务量，每日减少约100万件，关闭了93处设施并进行了自动化改造。预计今年这些措施将迎来拐点，营收基本持平。
同时，联合包裹预计下半年利润率将强劲反弹，成本节约措施将为全年带来约30亿美元的节约。Smith认为，经过调整后，联合包裹将以更具盈利能力的模式运行。
Amcor则通过并购带来的协同效应，预计自由现金流将实现翻倍，每股盈余增速有望达到高个位数至低两位数。公司非核心业务剥离有助于提升利润率，并用于降杠杆与增长项目。
股息可持续性：高收益无隐忧
市场目前关注的是这两家公司接近7%的远期股息率是否存在下调风险。联合包裹承诺在业务转型期内维持现有股息水平，预计2026年自由现金流指引为65亿美元，高于54亿美元的年度股息支出，现金流尚可覆盖分红。
Amcor则计划继续上调股息，全年自由现金流指引为18亿-19亿美元，远超过约11亿美元的年度股息支出，确保分红覆盖倍数充裕。
总结而言，Smith认为，尽管存在风险与短期波动，联合包裹和Amcor凭借其强大的商业模式和稳健的资产负债表，继续具备投资吸引力。两者预计在未来几年内，每股收益年化增长率可达约7.5%。因此，近期的股价回调给投资者提供了良好的买入机会。